上周生豬產(chǎn)業(yè)鏈的個股行情火爆。生豬價格的持續(xù)漲升,可能會帶來通脹的反彈,從而成為A股市場后續(xù)走勢的新變量因素。

　　以豬肉為代表的食品類占據(jù)CPI較大權(quán)重。生豬價格的上漲會驅(qū)動CPI數(shù)據(jù)的進(jìn)一步漲升。今年2月CPI數(shù)據(jù)已達(dá)到2.3%,而當(dāng)前一年期基準(zhǔn)存款利率為1.5%,意味著負(fù)利率已成為現(xiàn)實,這就削弱了后續(xù)進(jìn)一步降息的空間。

　　生豬價格創(chuàng)歷史新高,開始傳導(dǎo)到蔬菜等居民生活必需品領(lǐng)域,這會進(jìn)一步驅(qū)動CPI數(shù)據(jù)的回升,就會隨之壓縮貨幣政策騰挪的空間,使得中期A股的貨幣寬松政策預(yù)期有所減弱。所以,豬周期的確成為A股的一個新變量。

　　生豬價格的上漲還會成為A股市場熱點的一個新變量。生豬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈涉及飼料、動物疫苗等產(chǎn)業(yè),生豬價格的上漲可能會對產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)上市公司帶來積極的影響。

　　隨著生豬價格的持續(xù)漲升,后續(xù)大型養(yǎng)殖企業(yè)的補(bǔ)欄的積極性有所提升,未來數(shù)個月內(nèi),飼料、動物疫苗等相關(guān)產(chǎn)品的需求自然水漲船高,從而迎來新的產(chǎn)業(yè)景氣周期。此類個股與生豬養(yǎng)殖類個股一樣,處在產(chǎn)業(yè)風(fēng)口,有望得到各路資金的認(rèn)可與追捧。其中,飼料類個股主要有海大集團(tuán)、唐人神、新希望、金正大等品種。動物疫苗類個股主要有生物股份、中牧股份、瑞普生物等。

　　生豬價格的上漲也拉開了其他禽類、動物類食品價格漲升的空間。雞、鴨、魚、牛等相關(guān)養(yǎng)殖類上市公司的業(yè)績彈性也有所增強(qiáng),這其實也是益生股份、圣農(nóng)發(fā)展等個股股價走勢持續(xù)強(qiáng)勁的邏輯之所在。隨著生豬價格的進(jìn)一步強(qiáng)勢,此類個股的股價走勢也值得期待。

　　對于生豬類上市公司來說,目前彈性較強(qiáng)的品種主要是牧原集團(tuán)、溫氏股份。而雛鷹農(nóng)牧則不僅僅有生豬養(yǎng)殖類資產(chǎn),而且還進(jìn)軍電競業(yè)務(wù),希望通過此業(yè)務(wù)的影響力拓展其生豬深加工產(chǎn)品的銷售。天邦股份擁有生豬養(yǎng)殖、動物疫苗等業(yè)務(wù),正邦科技則主要是生豬養(yǎng)殖和飼料業(yè)務(wù),業(yè)績彈性也較為樂觀。另外,對于肉制品或屠宰類上市公司也可跟蹤,順鑫農(nóng)業(yè)、雙匯發(fā)展、上海梅林等個股。